En la actualidad, Brasil es uno de los pocos países que ningún impuesto sobre beneficios y dividendosEsta política está en vigor desde 1995. Esto está a punto de cambiar. A partir de 2026, un nueva imposición 10% sobre los dividendossegún un proyecto de ley ya aprobado por la Cámara de Representantes en octubre de 2025.
Este proyecto también crea un impuesto sobre la renta mínimo efectivo para las rentas altas, garantizando que quienes ganen más de 600.000 R$ al año paguen al menos un porcentaje de unos 10% en concepto de impuesto sobre la renta.
También habrá un límite de exenciónLos primeros 50.000 R$ mensuales en dividendos por fuente de pago estarán exentos; lo que exceda de esta cantidad estará sujeto a impuestos. En lenguaje llano, si usted es accionista y percibe elevados dividendos, tendrá que prepararse para pagar impuestos sobre parte de estas cantidades en 2026. En los siguientes temas, explicamos qué cambiará exactamentequé empresas y empresarios se verán afectados y cómo anticipar y minimizar las repercusiones.
¿Quiere entender de forma práctica qué cambiará en la fiscalidad de los dividendos en 2026?
En el nuevo episodio del podcast CLM Controller, Beatriz Oliveira habla con Marco Aurélio Ribeiro y Rodrigo Ribeiro sobre los impactos de la nueva norma en empresas e inversores.
Jugar y mantente al tanto de las actualizaciones que transformarán el panorama contable en 2026.
Principales cambios
Los principales cambios previstos en la tributación de beneficios y dividendos para 2026 son:
Fiscalidad de los dividendos
Los beneficios y dividendos distribuidos a una persona física por un importe superior al R$ 50 mil al mes (por misma empresa) tendrá ahora 10% Retención IRRF. En otras palabras, la empresa pagadora retendrá 10% del importe que supere el límite y lo abonará a Hacienda.
Observaciónlos dividendos remitidos al extranjero también estarán sujetos al IRRF 10%, según las nuevas normas. Hasta 2025, estos dividendos estaban totalmente exentos del IRRF para el accionista beneficiario, por lo que se trata de un cambio significativo después de ~30 años sin tributación.
Impuesto mínimo para las rentas altas
A Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPFM)aplicado a quienes reciben más de R$ 600 mil en el año sumando todas las fuentes de ingresos.
Este impuesto mínimo tendrán tasas progresivas, alcanzando 10% sobre los ingresos totales para los asalariados de R$ 1,2 millones/año. En la práctica, funcionará como un ajusteCuando presente su declaración anual de la renta, se calculará el tipo impositivo efectivo pagado por el contribuyente. Si es inferior al mínimo, se cobra la diferencia hasta alcanzar el porcentaje adeudado.
Ejemplo: si un contribuyente con ingresos muy elevados consiguió, tras las deducciones, pagar sólo 5% de impuesto efectivo, tendrá que pagar otros 5% para completar el mínimo de 10%.
Sólo quedan fuera del cálculo algunas excepciones, como las plusvalías por venta de inmuebles, indemnizaciones, donaciones/herencias, rentas del ahorro, prestaciones exentas por enfermedad grave, etc.
Exención de los beneficios no distribuidos hasta 2025 (norma transitoria)
Beneficios y dividendos relacionados con los resultados calculado hasta el año 2025 seguirán estando exentas del nuevo impuesto, siempre que la distribución de estos beneficios se apruebe antes del 31 de diciembre de 2025. En otras palabras, la empresa debe formalizar (en junta de accionistas, balance o documento corporativo equivalente) el reparto de beneficios antes de finales de 2025.
No tienes que pagarlo todo inmediatamente - el dinero puede entregarse realmente a los socios en 2026, 2027 y 2028, libres de impuestos, siempre que la distribución se haya aprobado en 2025. Esta medida pretende no penalizar los beneficios antiguos ya contabilizados.
Atención: antiguos beneficios que no están aprobados para su distribución hasta el 31/12/2025 perderán su exención y, si se distribuye a partir de 2026, tributará en origen por el 10%. Por este motivo, muchos empresarios se decantan por anticipar la distribución beneficios y reservas antes de finales de 2025, evitando así el nuevo gravamen.
Cambios en la legislación del impuesto sobre la renta
Todos estos cambios forman parte del Proyecto de ley nº 1.087/2025, elaborado por el Ejecutivo, aprobado en la Cámara de Diputados el 01/10/2025.
El proyecto de ley 1087/25 modificará la Ley del Impuesto sobre la Renta para implantar una exención de hasta 5.000 R$ (para personas físicas) y una imposición mínima sobre las rentas altas y los dividendos.
El texto iba camino de ser votado en la Senado Federal y, si se sanciona sin enmiendas, entrará en vigor el 1 de enero de 2026. Se espera una amplia aprobación (en la Cámara fue unánime), por lo que los empresarios deben tener en cuenta estas normas prácticamente seguro para la planificación del próximo año.
Lo que aún debe ocurrir para ser válido en 2026
Aunque está previsto que el proyecto de ley entre en vigor el 1 de enero de 2026, su simple aprobación en la Cámara de Representantes no basta por sí sola. Faltan algunos pasos esenciales para que esta fiscalidad sea efectiva:
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aprobación por el Senado Federal (el proyecto de ley puede ser modificado)
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sanción presidencial, sin vetos contrarios al núcleo del impuesto
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publicación de la ley oficial y adaptación de las disposiciones legales de la Ley del Impuesto sobre la Renta, los decretos y las instrucciones normativas que definen los procedimientos de retención, cálculo y abono
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riesgo de desafíos legales (acciones directas de inconstitucionalidad o requerimientos judiciales) que podrían llevar a una suspensión o cambio de interpretación
Por tanto, aunque es muy probable que la normativa entre en vigor en 2026 según la propuesta actual, su plena vigencia depende de todo este proceso político-legislativo y reglamentario.
¿A quién afectará?
La nueva imposición de los dividendos y el impuesto mínimo efectivo se dirigirán principalmente a los contribuyentes de mayores ingresosPero esto incluye varios perfiles de empresas y empresarios. En términos sencillos, cualquier persona que reciba beneficios por encima del límite (R$ 50.000 al mes de la misma empresa, o > R$ 600.000 al año en total) se verán afectados. Los principales afectados serán:
Socios de empresas con beneficios presuntos y reales
Propietarios y socios de pequeñas y medianas empresas Los que se acojan a estos regímenes, que suelen retirar gran parte de sus beneficios como dividendos exentos, tendrán ahora un coste fiscal sobre estas retiradas.
Las empresas de servicios con altos márgenes de beneficio son un ejemplo típico: Muchos socios pagaban un mínimo pro trabajo y distribuían gratuitamente el resto de los beneficios. Ahora, para importes mensuales superiores a 50.000 R$ por empresa, habrá 10% de IR. Esto afecta a todos, desde los profesionales autónomos con empresa propia (médicos, abogados, asesores, etc.) hasta los medianos empresarios.
Nota: incluso los que optaron por el Simples Nacional puede lograrse si la empresa genera beneficios elevados hasta el punto de que el accionista retire más de R$ 600.000/año en dividendos (una situación menos común, pero posible en algunos casos).
Patrimonio familiar
Estructuras en suelen utilizarse para concentrar los activos de una familia (participaciones en empresas, propiedades, inversiones) y distribuir los ingresos entre los miembros (padres, hijos, cónyuges).
Estos dividendos de sociedades holding que antes estaban exentos, ahora estarán sujetos a una retención de 10% si superan los 50.000 R$/mes por beneficiario. Las familias inversoras, los herederos y los socios de sociedades holding inmobiliarias deben tener cuidado: habrá repercusiones tanto en el reparto de los beneficios de explotación (de las empresas del grupo) como en las rentas de inversión que la sociedad holding transmita a los socios.
La planificación de la sucesión a través de sociedades holding deberá revisarse para tener en cuenta la eficiencia fiscal en este nuevo escenario.
Nueva calculadora de exenciones
IR
Inversores particulares y accionistas
Quién invertir También se verán afectados quienes inviertan en acciones o sean accionistas de sociedades anónimas. Dividendos de empresas que cotizan en bolsa, fondos inmobiliarios y similares, que antes estaban exentos, se gravan ahora si el inversor recibe más de 50.000 R$ al mes de la misma empresa. En la práctica, los inversores ordinarios con posiciones modestas no alcanzan este nivel por empresa.
Sin embargo, los grandes inversores que reciben grandes volúmenes de dividendos (por ejemplo, los accionistas mayoritarios o los que concentran inversiones) pueden retenerlos.
Además, los inversores con varias fuentes Las rentas pasivas (alquileres, intereses, dividendos menores de diversas empresas) pueden no estar sujetas a retención mensual sobre ninguna de ellas, pero aun así, si la suma anual supera los 600.000 R$, se incluirán en el ajuste fiscal mínimo. Dicho de otro modo, ingresos elevados de las inversiones se enfrentarán ahora a la fiscalidad directa.
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Empresarios y profesionales autónomos
Muchos empresarios individuales y profesionales (como consultores, médicos, dentistas, ingenieros, etc.) abren empresas (LTDA o Eireli) y adoptan la estrategia de recibir un baja pro-empleo + distribución de beneficios pagar menos impuestos (ya que el salario paga hasta 27,5% de IRPF + INSS, mientras que los beneficios estaban exentos). Este modelo será menos ventajoso por encima del límite de R$ 50.000/mes.
Por ejemplo, un médico que tenga una clínica y que hoy gane 100.000 R$ al mes en beneficios (excluido el impuesto sobre la renta) y sólo una pequeña parte a favor de los trabajadores, en 2026 se le retendrían en origen ~$ 5.000 cada mes sobre la parte que supere el límite.
Estos profesionales tendrán que reevaluar cuánto reciben como a favor de los trabajadores frente a los dividendos. La buena noticia es que la banda de exención salarial aumentará hasta los 5.000 R$ al mes, pero por encima se aplicará la tabla IR normal (hasta 27,5%). Será un equilibrio que habrá que calcular caso por caso.
Según estimaciones del Gobierno, alrededor de 141.000 contribuyentes entran en este perfil de rentas altas y se verán directamente afectados por la imposición de los dividendos y el impuesto sobre la renta mínima. En general, se trata de personas con ingresos mensuales superiores a 50.000 R$, concentradas en las regiones más ricas del país (el sudeste y el sur). Si usted forma parte de este grupo - o aspira a formar parte de él, en el caso de empresas en expansión - es esencial que conozca las nuevas normas y actúe de forma proactiva.
Conozca las finanzas de su empresa:
Balance
Cuadro comparativo - Situación actual frente a nueva fiscalidad
Para resumir los cambios, el siguiente cuadro compara la situación a finales de 2025 con las normas a partir de 2026 sobre fiscalidad de los dividendos y estrategias de planificación:
| Aspecto | Hasta 2025 | A partir de 2026 |
|---|---|---|
| Impuesto sobre dividendos | 0% - Exento del impuesto sobre la renta de las personas físicas. | 10% - Retención a cuenta sobre los importes anteriores R$ 50 mil/mes. |
| Límite de exención | Sin límite: cualquier importe está exento. | R$ 50 mil/mes por beneficiario y empresa (R$ 600 mil/año). El excedente se grava. |
| Impuesto sobre la renta mínima | No existe - sólo se aplica la tabla progresiva (hasta 27,5%). | Contribuyentes con ingresos anuales superiores a R$ 600 mil tendrá una tasa mínima entre 0% y 10%. Si el IR pagado es inferior, la diferencia se imputará en el ajuste. |
| Beneficios acumulados hasta 2025 | Exentas para siempre: pueden distribuirse sin pagar el impuesto sobre la renta. | Sólo seguirán exentos si la distribución se aprueba antes del 31/12/2025 (pago antes de 2028). De lo contrario, deberán pagar impuestos. |
| Estrategias | Distribuir los beneficios no distribuidos y ajustar los pro 31/12/2025. | Retiradas del plan dentro del R$ 50 mil, revisar pro-trabajo, utilizar JCP (15%)y estudiar reorganizaciones empresariales. |
Orientaciones prácticas para empresas y socios
Ante estos cambios, 2025 es un año clave adoptar medidas que reducir el impacto fiscalidad de los dividendos.
He aquí algunas orientaciones prácticas sobre lo que deben hacer las empresas y sus socios todavía en 2025:
- Distribuir los beneficios no distribuidos antes de 2026
Anticipar la aprobación y distribución de beneficios no distribuidos (de años anteriores y 2025) hasta el 31/12/2025. Los importes aprobados hasta esa fecha seguirán exentos del impuesto sobre la rentaaunque se pague más tarde. Incluye también las reservas de beneficios, si las hay, y consulta con tu contable para asegurarte de que cumples los límites legales. De este modo, "sanearás" la tesorería sin pagar el 10% de impuestos futuros.
- Hacer una planificación fiscal inmediata
Simule con su contable el impacto de la nueva fiscalidad de los dividendos y la impuesto mínimo anual. Evalúe estrategias como cambiar la forma de retirar fondos (a favor de los trabajadores o del PCJ) o incluso cambiar el régimen fiscal de la empresa. En muchos casos, Lucro Real o Simples Nacional pueden ser más ventajosos. Prevea también 2025 para evitar decisiones precipitadas en 2026.
- Recalibrar a los socios a favor del trabajo
Con la nueva norma, los salarios de hasta R$ 5.000 al mes están exentos del impuesto sobre la renta y hasta unos R$ 7,5 mil tienen un descuento parcial. Aumentar el pro-trabajo puede reducir la fiscalidad sobre los beneficios distribuidos y garantizar las prestaciones de la seguridad social. Encontrar el punto de equilibrio ideal y evitar mantener valores simbólicos en 2026 sin recalcular.
- Considerar el uso de los intereses sobre el capital (JCP)
JCP reduce el beneficio imponible de la empresa e, incluso con IR de 15%Esto puede generar ahorros significativos y aumentar las cantidades netas pagadas a los accionistas. En 2026, sigue siendo ventajoso, especialmente para las empresas del Beneficio real. Consulte con su contable si su empresa tiene margen para adoptar esta estrategia.
- Evite sorpresas con el impuesto mínimo anual
Dividir los dividendos en tramos más pequeños puede evitar la retención mensual, pero no elimina la tasa anual si la suma supera los 500 euros. R$ 600 mil. Planifique con una visión anual y considere estrategias como dividir los beneficios entre los socios o utilizar un en escalonar los repartos a lo largo de los años. Las autoridades fiscales han cerrado lagunas, por lo que la planificación debe ser global y anticipada.
Preguntas y respuestas
1 - ¿Cuándo empieza a aplicarse el impuesto 10% sobre los dividendos?
La nueva fiscalidad de los dividendos comienza en 1 de enero de 2026Esto se aplica a cualquier distribución realizada a partir de esa fecha, incluidos los beneficios antiguos no aprobados hasta 2025. Dividendos pagados hasta 31/12/2025 siguen estando exentos.
2 - ¿Quién estará obligado a pagar este impuesto 10%?
La empresa que distribuya los dividendos hará el 10% retención a cuenta y lo transmite a la Agencia Tributaria. El importe se deduce de lo que recibe el socio individual (se queda con el 90%). Las personas jurídicas no pagan este impuesto al percibir dividendos.
3 - ¿Cómo funciona el límite de 50.000 R$ al mes para la exención?
Cada persona tiene derecho a recibir hasta 50.000 R$ al mes, por empresasin retención. Si superas el límite, pagas 10%. El límite se pone a cero cada mes.
Incluso dividiendo los valores entre empresas, no ajuste anual ingresos superiores R$ 600 mil pueden gravarse con el impuesto mínimo.
4 - ¿Qué ocurre si distribuyo beneficios en 2025?
Beneficios distribuidos hasta 31/12/2025 quedan exentos, aunque se paguen más tarde. Así que aproveche al máximo sus beneficios y reservas en 2025 para escapar al nuevo tipo impositivo. Las distribuciones aprobadas después de esa fecha ya entran en la nueva normativa.
5 - ¿Cómo deben prepararse las sociedades holding y los socios de varias empresas?
Quienes tengan varias empresas deben planificarlo bien. Las sociedades holding pueden recibir beneficios exentos de impuestos de las filiales y decidir cuándo distribuirlos entre los accionistas, escalonando las cantidades y diluyendo los ingresos por CPF. También es posible reorganizar los holdings familiares para aprovechar mejor los límites de exención.
Desde el impuesto mínimo de 10% todavía se aplica a la suma anual, lo ideal es planificar en consecuencia consolidadas y previstascon apoyo especializado.
Guía completa:
LCI y LCA de forma sencilla:
Conclusión
La tributación de los dividendos en 2026 marca un cambio histórico en el panorama fiscal brasileño. Para empresarios y emprendedores, esto significa que habrá que replantearse las viejas estrategias.
Donde antes bastaba con distribuir libremente los beneficios, ahora habrá un coste de 10% en determinados tramos - y un suelo fiscal obligatorio para las rentas altas. La planificación fiscal nunca ha sido tan esencial. Quienes salgan adelante ajustando ahora su remuneración y su estructura empresarial estarán en mejor posición para minimizar los impactos e incluso encontrar oportunidades en la nueva ley.
Por ejemplo, puede merecer más la pena reinvertir los beneficios en la empresa (aplazando la distribución) si el coste fiscal es elevado, o remunerar a los socios mediante salarios dentro de la franja exenta, o utilizar mecanismos como el PCJ para aliviar la carga global. Cada empresa tendrá sus propias decisiones óptimas, por lo que la consigna es: plan. Recuerde que pagar más impuestos de los necesarios es detraer dinero de su tesorería y de sus inversiones. Con una buena orientación, puede evitar pérdidas y sorpresas. Contar con una contabilidad especializada para guiarle en este proceso.
A Controlador CLMpor ejemplo, ofrece servicios de asesoría fiscal y contabilidad a medida para las empresas que necesitan adaptarse a estas nuevas normas. Con el apoyo de profesionales experimentados, podrá estructura a PLAN FISCAL eficiente, garantizando el cumplimiento de la ley sin sacrificar la salud financiera de su empresa. En tiempos de cambio, estar bien asesorado es la mejor inversión que puede hacer para proteger sus beneficios y su patrimonio.
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