IOF: Impuesto sobre Transacciones Financieras - una guía completa para las empresas

Actualización importante (27/06/2025): O Decreto legislativo 176/2025aprobado el 25 de junio y publicado en 27/06/2025, Decretos 12.466, 12.467 y 12.499/2025 suspendidosy anulando todos los cambios realizados en mayo/junio. Así, las normas de la Decreto 6.306/2007Sin embargo, los hay, litigio en cursoEl PSOL ha presentado una ADI ante el STF y el gobierno está estudiando un recurso.

O Impuesto sobre Operaciones Financieras (IOF) es un impuesto federal brasileño que grava diversas operaciones de crédito, divisas, seguros e inversiones. En otras palabras, cada vez que una empresa o un particular realiza determinadas operaciones financierasEl IOF puede aplicarse a operaciones como la contratación de un préstamo, la compra de divisas, la contratación de un seguro o el rescate de una inversión. Este impuesto tiene doble función: además de generar ingresos para la Unión, sirve de instrumento de política económica.

El Gobierno puede ajustar los tipos IOF para estimular o frenar actividades económicas específicasTambién mide la demanda de crédito en la economía (ya que una recaudación elevada del IOF indica un mayor volumen de operaciones financieras realizadas en un periodo determinado). En resumen, el IOF sirve tanto para recaudación de fondos en cuanto a regulación del mercado financieroEsto influye en el coste de las operaciones financieras de acuerdo con los objetivos de la política monetaria y fiscal.

En esta completa guía comprenderá cómo funciona en la práctica el IOF, cuáles son sus tipos, cuándo se recauda y cómo puede planificar su empresa para reducir las repercusiones financieras.

Escuche ahora y aprenda a identificar dónde se cobra el IOF y cómo un buen planificación financiera y fiscal puede ayudar reducir su impacto legalmente. Una guía esencial para empresas y particulares que realicen operaciones financieras en Brasil.

Funcionamiento práctico de la OIF

El IOF se recauda sobre diferentes tipos de transacciones financierasCada una tiene sus normas específicas. A continuación, explicamos cómo se cobra el IOF en las principales categorías: operaciones de crédito, cambio, seguros e inversión.

IOF sobre operaciones de crédito

En las operaciones de crédito -que incluyen préstamos, financiación, uso de descubiertos, cuentas renovables de tarjetas de créditoentre otros - la OIF es se cobran en el momento en que se ponen a disposición los recursos al prestatario. La incidencia se produce sobre el importe total de la deuda liberadaEl impuesto consta de dos tramos:

• IOF fijo (por contrato)Un porcentaje fijo se aplica una sola vez sobre el importe del préstamo o financiación cuando se libera el crédito. Por ejemplo, al pedir un préstamo, se aplica un porcentaje fijo sobre el importe liberado inmediatamente. Históricamente, este tipo fijo era del 0,38% para la mayoría de las operaciones.

• IOF diario (prorrateado)un tipo impositivo que se recauda día a día sobre el saldo pendiente durante todo el tiempo que la deuda esté pendiente, calculado en proporción a los días transcurridos. Esta tasa diaria se acumula hasta un tope equivalente a un año de incidencia (o hasta que la deuda se cancele anticipadamente, lo que ocurra primero). En la práctica, funciona como un porcentaje por año convertido en una tasa por día. Por ejemplo, si la tasa diaria es de 0,0082%, esto corresponde aproximadamente a 3% al año (0,0082% * 365 días). Importante: incluso para los préstamos a largo plazo (por ejemplo, 24 o 36 meses), se aplica el IOF diario. como máximo durante los primeros 365 días transcurrido un año, ya no se cobra, pues ya ha alcanzado el límite anual establecido por la ley.

En el caso de particulares (FP)las tasas de los créditos IOF no se han modificado recientementeLas tarifas siguen siendo las mismas que antes. En general, los particulares pagan 0,38% en la liberación del crédito + 0,0082% al día sobre el importe adeudado (lo que se traduce en unas 3,0% al año en el tramo diario, alcanzando una carga máxima de alrededor del 3,38% al año añadiendo el plazo fijo).

Tras la suspensión del decreto mediante el Decreto Legislativo nº 176/2025 (en vigor desde el 27/06/2025), el IOF volvió a su nivel anterior: 0,38% en alquiler + 0,0041% por díatotalizando aproximadamente 1,88% al año para PJ.

Actualmente, las empresas en general pagan 0,95% en alquiler + 0,0082% por díalo que se traduce en 3,95% al año del IOF que grava las operaciones de crédito de las empresas. En otras palabras, si una empresa pide un préstamo y sigue endeudada durante todo un año, pagará un máximo de 3,95% de la cantidad prestada en IOF durante ese periodo. Este cambio elevó el tipo para las empresas (anteriormente 0,38% + 0,0041% al día, con un tope de 1,88% al año) al mismo nivel que para los particulares en términos de tipo diario, aumentando significativamente el coste fiscal de la financiación de las empresas.

Además del Decreto nº 12.499/2025, se publicó lo siguiente Medida provisional nº 1.303/2025La nueva ley fiscal, que modificó varios tipos impositivos que afectan al IOF, IR y CSLL. A continuación, hemos recopilado los principales cambios en una tabla comparativa clara y objetiva, en vigor desde el 1 de octubre de 2025:

Cuadro recapitulativo de las modificaciones del IOF - Decreto nº 12.499/2025

Nota: Las pequeñas empresas reciben un trato diferente. Empresas de Simples NacionalPara las operaciones de crédito de hasta 30.000 R$, tienen un tipo más bajo: 0,38% fijos + 0,00274% diarioslo que se traduce en 1,95% al año. Microempresarios individuales (MEI) también se han incluido oficialmente en esta gama reducida, eliminando las dudas que solían llevarles a pagar como individuo; ahora el MEI tiene derecho a una tasa de 0,38% + 0,00274% al día sobre sus préstamos, en lugar del tipo completo.

Además, algunas operaciones de crédito específicas siguen estando exentos del IOF por determinación legal, incluso para las empresas - por ejemplo, la financiación de las exportaciones, el crédito rural a través de las cooperativas agrícolas y las operaciones en el marco de los programas gubernamentales de desarrollo (Fondos Constitucionales para el Norte, el Nordeste y el Centro-Oeste) permanecen con IOF cero para fomentar estos sectores. Tampoco hay IOF sobre los anticipos de salarios a los empleados ni sobre las transacciones exclusivamente entre instituciones financieras. En definitiva, en el día a día de las empresas, todo préstamo, financiación, utilización de crédito bancario o pago a plazos que no esté acogido a una exención específica estará sujeto al impuesto IOFEl cálculo combina un tipo fijo inicial y un tipo diario mientras el importe siga pendiente.

IOF sobre operaciones de cambio

La recogida de IOF en tipo de cambio se produce en compra o venta de divisaspagos internacionales y remesas o ingresos de fondos procedentes del extranjero.

Es importante subrayar que varias operaciones de cambio siguen exentas o con IOF cero, incluso después de estos cambios. Siguen siendo sin impuestos operaciones de cambio relacionadas con exportación e importación directa de mercancías, transacciones interbancarias, entrada de inversión extranjera en el país (por ejemplo, aportaciones de capital o inversiones bursátiles de extranjeros), así como remesas de dividendos e intereses en el extranjero para los inversores extranjeros.

El decreto fue anulado en 27/06/2025 por el Congreso, han vuelto los anteriores tipos de cambio IOF:

• Tarjeta internacional (crédito/débito/prepago): 3.38%

• Compra o retirada de divisas en efectivo / remesa al mismo propietario: 1.10%

• Otras remesas y transferencias para inversión: 0,38%
  En otras palabras, ya no existe el tipo unificado de 3,5%, que era revocado por el Decreto Legislativo 176/2025.

IOF sobre operaciones de seguros (VGBL / Plan de pensiones)

En el sector de los seguros, el IOF se recauda sobre el importe de la prima de seguro pagado, es decir, sobre el valor de la póliza cobrado por la aseguradora. La tarifa varía en función del tipo de seguro contratado:

• A seguro general (seguro de daños o "ramos elementales")En el caso de las pólizas de seguros como las de automóvil, empresa, hogar, garantía, etc., la tasa IOF es de 7.38% en la prima pagados. Esto significa que cuando se contrata un seguro de activos, alrededor de 7,38% del importe pagado a la compañía de seguros se recaudará en concepto de IOF y se transferirá al Estado. Este porcentaje se aplica por igual a particulares y empresas; es decir, las empresas que contratan seguros para sus activos también pagan 7,38% de IOF sobre la prima.

• Para los seguros de vida y los planes de pensiones privados (VGBL, PGBL, planes con cobertura de supervivencia), el IOF siempre ha sido 0%sin límite de contribuciones. Con la suspensión del Decreto nº 12.499 y los efectos del Decreto nº 12.466, a través del Decreto Legislativo nº 176/2025 el 27/06/2025, no IOF de 5% en altas contribuciones - esto se ha invertido. Actualmente, no se gravan los límites de cotización en 2025, y el IOF se mantiene en 0%incluso para valores altos.

• A seguro de enfermedad (planes de salud privados)la tasa IOF es 2.38% sobre las primas/cuotas mensuales. Este porcentaje, inferior al de los seguros generales, se aplica tanto a los planes de salud individuales como a los colectivos. Una vez más, no importa que el contratante sea un particular o una empresa: lo que cambia es la línea de seguro.

En resumen, al contratar un seguro, la empresa debe prestar atención porque una parte del coste de la prima es IOF. En el caso de seguro de propiedad En el caso de los seguros de vida y de responsabilidad civil (los más habituales para las empresas), el IOF de 7,38% encarece la póliza. En el caso de los seguros personales (vida y planes de pensiones complementarios), no suele haber tal gravamen, con la nueva excepción de las grandes aportaciones a la VGBL, que ahora tributan. Conviene recordar que los seguros vinculados a la financiación de viviendas también están exentos de IOF por ley (forman parte del paquete de incentivos a la vivienda).

IOF sobre inversiones y valores

En las inversiones financieras, el IOF se aplica principalmente a desincentivar las operaciones a muy corto plazo - En otras palabras, evitar que los inversores reviertan fondos en inversiones muy rápidas sólo para obtener un beneficio financiero inmediato (el llamado "circo financiero"). Por ello IOF sobre inversiones en renta fija reembolsadas en menos de 30 días. Su funcionamiento difiere de las demás modalidades: no se trata de un tipo fijo sobre la cantidad invertida, sino de un porcentaje. regresivo en función de la renta de la aplicación, disminuyendo día a día.

Cómo funciona: si una empresa (o persona) invierte dinero en un valor de renta fija -por ejemplo, un CDB, un fondo de renta fija o el Tesoro Directo - y canjear el dinero antes de completar 30 díasAsí que el IOF se come parte de la interés devengado durante este periodo. La tasa comienza muy alta el primer día y disminuye hasta cero el trigésimo día. La tabla regresiva IOF en inversiones reembolsadas en un plazo de 30 días es aproximadamente la siguiente:

• Rescate en día 1 tras la aplicación: IOF de 96% (Prácticamente toda la ganancia se la lleva el fisco, dejando sólo 4% del beneficio bruto para el inversor).

• Rescate en día 2IOF ~93% de ingresos (la tasa desciende unos 3 puntos porcentuales con cada día adicional).

• Rescate en día 29IOF de 3% sobre los ingresos.

• Rescate en 30 o después: 0% de IOF, en otras palabras, después de 30 días completos no hay más IOF sobre la ganancia de la inversión.

Es importante señalar que este IOF no grava el capital invertidosólo en el ingresos (intereses) obtenidos sobre la inversión. Así pues, si la empresa rescata una inversión antes de 30 días, no pierde el dinero invertido en sí, pero el IOF le confiscará gran parte de los intereses, como se muestra en el cuadro anterior. Esto desincentiva las solicitudes por periodos de tiempo muy cortos, fomentando que los fondos se inviertan durante al menos un mes. Para las inversiones mantenidas durante más de 30 días, no se cobra IOF sobre la renta: el inversor sólo paga el impuesto sobre la renta sobre los beneficios, según las normas específicas del tipo de inversión.

Además de la regla general anterior, hay que mencionar algunos puntos sobre las inversiones:

• Bolsa: no IOF sobre las ganancias de las acciones si se mantienen durante más de un día. De hecho, normalmente no se aplica ningún IOF a las acciones, salvo en operaciones muy específicas a muy corto plazo (como las operaciones del día en el mismo día, pero entonces la tributación principal es a través del IR y las comisiones de intermediación). En general, el gobierno no cobra IOF por la inversión en acciones para no sobrecargar los mercados de valores y capitales, o las cuotas de los fondos de inversión a largo plazo, etc.

• Activo financiero oroLa compraventa de oro, cuando se trata como un activo financiero (y no como un bien físico), tiene un IOF específico conocido como "IOF-oro"con un tipo impositivo del 1% sobre el valor de la operación. En otras palabras, si su empresa adquiere oro financiero (utilizado como inversión), paga 1% de IOF. Esta es una característica particular de la legislación, que es diferente de la divisa IOF y los demás.

• CriptoactivoActualmente, el IOF no grava la compraventa de criptomonedas, ya que no están reconocidas como moneda de curso legal ni como valores ordinarios. No obstante, se trata de un ámbito en evolución reglamentaria y no forma parte del ámbito clásico del IOF (pero las operaciones de cambio de divisas para comprar criptomonedas en el extranjero, por ejemplo, normalmente conllevarían IOF).

En resumen, en el contexto de las inversiones, el IOF más relevante para las empresas es el que se aplica si la empresa decide trasladar inversiones de renta fija con menos de 30 días -en estos casos, gran parte de los ingresos se perderán en el impuesto-. Con un planificación financiera adecuadaSin embargo, es posible evitarlo manteniendo las inversiones durante más de un mes siempre que sea posible, con el fin de no pagar IOF sobre la ganancia. Aparte de esto, la empresa debe recordar que ciertos activos específicos (como el oro financiero) tienen su propio IOF, pero las inversiones productivas y a largo plazo (acciones, fondos, etc.) no tributan directamente.

Tasas IOF actualizadas (Tabla para 2025)

A continuación se muestra una tabla con las tarifas IOF actualmente en vigor (última actualización en junio de 2025), válidas tras la anulación de los cambios promovidos por los decretos de mayo/junio. Los datos reflejan las normas restablecidas por el Decreto 6.306/2007, formalizadas por el Decreto Legislativo 176/2025. El cuadro destaca las diferencias entre personas físicas (FP) y personas jurídicas (PJ), en su caso.

Pie de foto: FP = persona física; PJ = persona jurídica. Los tipos indicados son los vigentes según la normativa hasta el Mayo de 2025. Recuerde que el IOF es un impuesto modificado por decreto federalpor lo que está sujeta a cambios por parte del Gobierno con el tiempo - especialmente en IOF-cambio e IOF-crédito, que se utilizan como instrumentos reguladores. Consulte siempre fuentes actualizadas o asesoramiento especializado para cualquier cambio posterior.

Ejemplos prácticos de la IOF en la actividad cotidiana

Para comprender mejor el impacto de la IOF en las operaciones empresariales, veamos algunas de ellas ejemplos prácticos común:

• Préstamo bancario para capital circulante: Supongamos que una empresa pide un préstamo de 100.000 R$ a un plazo de 12 meses para aumentar su tesorería. El banco cobrará 0,95% en la liberación (R$ 950) y durante todo el año, 0,0082% al día sobre el saldo pendiente. Si el préstamo dura todo el año, el IOF diario acumulado será cercano a 3% del importe (unos 3.000 R$). Sumando las cuotas, el coste total del IOF asciende aproximadamente a R$ 3.950 ese año. Esta cantidad se incorporará al coste efectivo del crédito, encareciendo la financiación. En otras palabras, además de los intereses bancarios, la empresa paga casi 4% más en impuestos, lo que debe tenerse en cuenta en la planificación financiera.

• Compra de insumos importados (transacción en divisas): Imaginemos que una industria necesita pagar US$ 50.000 a un proveedor en el extranjero por materias primas. Al realizar la remesa internacional a través de un banco, se aplicará el tipo de cambio IOF. En 2025, el tipo aplicable para remesas al extranjero es 3.5%. Convirtiendo US$50 mil a reales (supongamos ~R$ 250,000), el IOF sería R$ 8,750 en esta operación. Antes de la unificación de los tipos, si se trataba de una importación de bienes, el IOF sólo era de 0,38% (~R$950); ahora, con 3,5%, el coste fiscal es mucho mayor. Esto repercute directamente en el coste de las importaciones, y la empresa puede tener que repercutir este coste en el precio del producto o absorberlo en el margen.

• Compra de divisas en efectivo para un viaje de negocios: Si un empresario retira 20.000 R$ de la caja de la empresa para comprar euros en una oficina de cambio para un viaje de negocios, tendrá que pagar IOF de 3.5% en esa compra. En este caso, el IOF sería de R$ 700 (3,5% de 20 mil). Este importe sale directamente de los recursos de la empresa como gasto fiscal asociado al viaje.

• Pago de gastos en el extranjero con tarjeta de empresa: Una startup brasileña asiste a un evento en el extranjero y gasta 10.000 R$ (convertidos) de su tarjeta de crédito corporativa para cubrir el hotel y las comidas. IOF de 3.5% en la factura. Esto representa R$ 350 impuestos. Cuando llegue la factura, la empresa tendrá que pagar esta cantidad adicional además de los gastos, aumentando el coste del viaje. Es un detalle que suele pasar desapercibido hasta que llega la factura de la tarjeta.

• Contratar un seguro de empresa: Una pequeña fábrica hace un seguro de propiedad de sus instalaciones valoradas en 5 millones de R$, pagando una prima anual de, digamos, 20.000 R$. Aplicando la tasa IOF de 7.38%tenemos R$ 1.476 IOF incluido en la prima. La compañía de seguros recauda este importe y lo repercute al Estado. Por lo tanto, del total pagado por la fábrica, 1.400 R$ no corresponden a la cobertura del riesgo, sino a impuestos. Este importe debe contabilizarse como gasto fiscal relacionado con el seguro.

• Reembolso de la inversión financiera antes de 30 días: Una empresa invirtió 100.000 R$ en un CDB con liquidez diaria para gestionar temporalmente su tesorería, con la expectativa de rescatarlo en 15 días para pagar a los proveedores. Supongamos que en 15 días el CDB ha devengado R$ 500 en intereses. Cuando lo reembolse el día 15, el IOF se aplicará sobre los R$ 500 en ingresos. Según la tabla regresiva, el reembolso el día 15 implica un IOF de unos 2,5 millones de euros. 50% en beneficios. Es decir, de la R$ 500 en interés, R$ 250 irán al gobierno como IOF, y la empresa se quedará efectivamente con sólo R$ 250 de rentabilidad neta (antes de IR). En la práctica, la mitad de la ganancia financiera a corto plazo se pierde en impuestos debido al reembolso anticipado. Este ejemplo ilustra por qué, si es posible, es mejor esperar 30 días utilizar los fondos invertidos, evitando el impuesto IOF sobre la renta.

Estos ejemplos demuestran que la OIF puede afectar significativamente a los costes de las operaciones empresariales rutinarias, ya sea encareciendo los préstamos y la financiación, aumentando el coste de las transacciones internacionales o reduciendo el rendimiento de las inversiones. Por tanto, es esencial que los directivos y empresarios tenga en cuenta el IOF en su planificación financiera y buscar la eficiencia, ya sea evitando operaciones innecesarias que generen IOF o aprovechando las exenciones y alternativas cuando sea factible.

Preguntas frecuentes sobre la OIF

¿Cuándo se cobra el IOF?

La IOF se encarga cuándo tiene lugar la transacción financiera gravada. Esto significa que siempre que realice una operación cubierta por el IOF, el impuesto se calcula y se devenga en ese momento. Por ejemplo pedir un préstamoEl IOF se calcula y se incluye cuando se libera el crédito (la cuota fija + los posibles gastos diarios en función del número de días). utilizar el descubierto o tarjeta de crédito revolving, el IOF se cobra diariamente sobre el saldo pendiente mientras se utilice la tarjeta. En compras internacionales con tarjetaEl IOF se calcula al cierre de la factura en la que se contabiliza el gasto. Para tipo de cambioSe recauda al convertir la moneda (ya sea al comprar divisas o al enviarlas o recibirlas del extranjero). Y en pagos de segurosEl IOF se incorpora a la prima en el momento de la emisión de la póliza. En otras palabras, no es un impuesto que se paga posteriormente a través del talonario de cheques: es retenido y cobrado por el propio agente financiero (banco, compañía de seguros, corredor) en el momento de la transacción. Conviene recordar que algunas operaciones corrientes del día a día en las que se cobra el IOF son: utilización de un límite bancario (descubierto), crédito a plazos, seguros contratados, compras con tarjeta internacional y reembolsos rápidos de inversiones Si tienes dudas, tendrás que pagar el IOF. "¿Hay un IOF en esto?"Un buen consejo es comprobar si la operación implica crédito financiero, divisas, seguros o valores - si es así, probablemente habrá IOF, a menos que la legislación prevea una exención específica para esa situación.

¿Cómo se calcula el IOF?

El cálculo del IOF depende del tipo de operación, pero generalmente sigue la fórmula Valor de la transacción x Tasa IOF aplicable. Para las operaciones simples con un tipo fijo (por ejemplo, IOF sobre divisas, IOF sobre seguros), basta con multiplicar el importe en cuestión por el porcentaje del tipo. Ejemplo: si su empresa envía al extranjero 100.000 R$ con un IOF de 3,5%, el impuesto será de R$ 100.000 x 3,5% = R$ 3.500. En el caso de seguro de propiedad (7.38%)Un premio de R$ 10.000 genera IOF de R$ 10.000 x 7,38% = R$ 738 fiscal. En el caso de créditoEl cálculo consta de dos partes: (1) el tipo fijo sobre el importe total prestado y (2) el tipo diario sobre el saldo, proporcional a los días. Supongamos que una empresa ordinaria contrata un préstamo de 50.000 R$ a devolver en 6 meses. 0,95% de R$ 50.000 = R$ 475 IOF fijo. Además, se cobrará diariamente 0,0082% sobre el saldo pendiente. Si el saldo medio durante los 6 meses es, digamos, de 25.000 R$ (teniendo en cuenta las amortizaciones), el cargo diario acumulado sería de ~0,0082% * 180 días * 25.000 = 369 R$ (aproximadamente). Esto supondría un total de unos R$ 844 en IOF sobre este préstamo (que puede variar en función de la amortización real de un mes a otro). Para IOF sobre inversiones en renta fijaEl cálculo se basa en el rendimiento: supongamos que un fondo rinde 1.000 R$ en 10 días, el IOF (66% el 10º día, según la tabla) sería de 1.000 R$. R$ 1.000 x 66% = R$ 660El inversor se queda con R$ 340 de beneficio neto antes de impuestos. En todos los casos, es la entidad financiera implicada (banco, corredor, compañía de seguros) la que realiza el cálculo y el cobro, pero es importante que entiendas cómo se llega a las cifras para comprobar las cantidades cobradas.

¿Es posible reducir o eliminar el IOF?

No se puede escapar directamente de la OIF cuando la operación está sujeta a él - porque es un impuesto obligatorio. A diferencia de algunos impuestos que permiten una planificación para reducir la base de cálculo o utilizar créditos, el IOF se recauda de las siguientes maneras objetivo sobre la operación financiera. Sin embargo, hay algunos estrategias y situaciones de exención a considerar: (1) Evitar transacciones IOF innecesarias o costosas - Por ejemplo, si su empresa dispone de efectivo, evite utilizar descubiertos o créditos de emergencia (porque además de los elevados tipos de interés, hay un IOF diario); planifique su tesorería de modo que no tenga que reembolsar inversiones antes de 30 días, evitando el IOF sobre los rendimientos. (2) Opte por alternativas exentas - Por ejemplo, las hipotecas residenciales están exentas de IOF, por lo que si un empresario adquiriera una vivienda a través de una hipoteca, no habría IOF (a diferencia de un préstamo normal, que sí lo estaría). Del mismo modo, determinados programas de financiación públicos o sectoriales están exentos de IOF (como ya se ha mencionado: crédito a la exportación, capital circulante a través del BNDES para algunos programas, crédito rural para cooperativas, etc.), por lo que vale la pena comprobar si su propósito entra dentro de alguna de las líneas incentivadas. (3) Estructurar las operaciones de forma diferente - Por ejemplo, los inversores extranjeros que aportan fondos a una empresa no suelen pagar IOF (la entrada de capital como inversión no se grava), pero un préstamo internacional a corto plazo sí se gravaría; así, en algunos casos, capitalizar la empresa en lugar de pedir prestado puede evitar el IOF (aunque implica otras consideraciones societarias). Otra situación: si un socio va a poner dinero en la empresa temporalmente, una ampliación de capital o aportación mediante un contrato de préstamo convertible puede evitar el IOF, mientras que un préstamo formal a la CNPJ generaría IOF. (4) Aprovechar las ventajas jurídicas - Por ejemplo, las empresas Simples y las IME ya gozan por ley de un tipo reducido de IOF para los pequeños préstamos. En resumen, no hay "manera" de evitar pagar el IOF si realiza la operación estándar - la ruta es plan para reducir la incidenciaPor ejemplo, puede utilizar menos crédito bancario a corto plazo, mantener las inversiones durante periodos más largos, consolidar las remesas internacionales (en lugar de varias pequeñas, aunque el tipo impositivo sea proporcional, puede ahorrarse las comisiones bancarias asociadas), etc. Consultar a un asesor fiscal puede ayudarle a identificar si sus operaciones podrían reestructurarse de forma más eficiente desde el punto de vista fiscal sin infringir la ley.

Errores comunes de las empresas relacionados con la OIF?

Entre las ideas erróneas más comunes que las empresas tienen sobre el IOF se encuentran: (1) No incluir el IOF en el coste de las operacionesA menudo, las empresas sólo analizan los intereses o comisiones de un préstamo o inversión y se olvidan de tener en cuenta el IOF. Esto puede dar lugar a sorpresas desagradables, como un préstamo que cuesta más de lo previsto o un rendimiento de la inversión inferior al esperado debido al IOF.

Es esencial incluir el IOF en el cálculo del Coste Total Efectivo (TEC) de financiación y en el cálculo del rendimiento neto de las inversiones (2) Confundir IOF con intereses o negociar IOFIOF: algunos gestores pueden pensar que el IOF es "negociable" con el banco o parte del tipo de interés - en realidad, es un impuesto fijado por ley, que la entidad sólo recauda y repercute al gobierno No hay forma de que el banco exima al cliente del IOF o lo reduzca (salvo en operaciones exentas por ley). Así que no tiene sentido intentar discutir con el gestor sobre el IOF; es mejor entender y minimizar la necesidad de la operación gravada. (3) Caer presa de las estafas de la OIFPor desgracia, hay informes de estafadores que ofrecen préstamos "fáciles" y piden a la empresa que pague el IOF por adelantado para liberar el crédito. ¡esto es una estafa!

Cobro del IOF sobre los préstamos nunca se hace mediante boleto por adelantado para liberar dinero después. El IOF lo cobra siempre el propio banco dentro del préstamo. Si alguien le pide que pague IOF por adelantado fuera de este contexto, sospeche inmediatamente. (4) No conocer las exenciones y pagar impuestos cuando no se podíaPor ejemplo, una empresa que contrata un seguro de vida rescatable a nombre de sus accionistas podría tener aportaciones exentas de IOF (hasta cierto límite), pero si desconoce la norma, puede optar por una inversión financiera tradicional a corto plazo y acabar pagando IOF por los ingresos. O empresas que podrían utilizar una línea de crédito a la exportación exenta pero piden un préstamo ordinario y pagan IOF innecesariamente. Así pues, la falta de información puede dar lugar a elecciones subóptimas. (5) Clasificación inadecuada de las operacionesEn contabilidad, es importante clasificar y registrar correctamente el IOF pagado, normalmente como gasto financiero o fiscal. Los errores de clasificación pueden hacer que la empresa pierda de vista cuánto gasta en IOF a lo largo del tiempo, dificultando la gestión. Además, conviene recordar que, a pesar de ser un impuesto, el IOF pagado puede contabilizarse como gasto deducible en los resultados de la empresa (reduciendo el beneficio imponible del ejercicio). IRPJ/CSLL)Algunas empresas olvidan este detalle al calcular el impuesto de sociedades, aunque se trata más de un detalle contable que de un "error" con el IOF en sí.

En resumen, los principales errores giran en torno a falta de atención y planificación. Para evitarlo, la empresa siempre debe conocer la incidencia de la IOF en cada operación financiera que realice, calcular su impacto y pedir consejo a consultores o contables para estructurar sus operaciones de la forma más eficiente posible dentro de lo permitido en ley.

Actualizaciones y cambios legislativos recientes en la IOF

El IOF es un impuesto peculiar, ya que sus tipos pueden modificarse a través de decreto presidencialEl IOF no necesita pasar por el Congreso, ya que también tiene carácter normativo. Por ello, históricamente el IOF ha sufrido frecuentes ajustes en función de la situación económica y fiscal. En los últimos años se han producido algunos cambios importantes:

• Reducción gradual de la tasa de cambio IOF (2022-2024): A finales de 2021, el anterior Gobierno federal anunció un plan de reducción escalonada de las tasas del IOF en las transacciones en divisas, con el objetivo de alinear a Brasil con los estándares internacionales (facilitando la adhesión a acuerdos como el de la OCDE) y reducir el coste para ciudadanos y empresas en las transacciones globales. Este plan preveía, por ejemplo, que el IOF en las compras con tarjeta de crédito en el extranjero bajara de 6,38% a 5,38% en 2023, luego a 4,38% en 2024, a 3,38% en 2025, y así sucesivamente hasta su total anulación. cero en 2028. De hecho, estas reducciones se aplicaron en 2023 y 2024. La compra de divisas en especie y las remesas a cuentas propias en el extranjero también se redujeron en 1,1% hasta niveles más bajos. Esto benefició especialmente a los particulares que viajaban o invertían en el extranjero.

• Anulación parcial y normalización del IOF (2025): En 2025, el nuevo Gobierno revisó parte de estas reducciones y promovió una aumento y normalización de las tasas IOF. En mayo de 2025, mediante el Decreto 12.466/2025, se unificaron la mayoría de los tipos impositivos. IOF-Tasa de cambio a 3,5% a salida de recursos del país. Así, las operaciones que eran de 0,38% o 1,1% pasaron a ser de 3,5%, mientras que las que ya eran de 3,38% se ajustaron ligeramente a 3,5%. La justificación de Ministerio de Hacienda fue armonizar la fiscalidad y evitar el arbitraje entre modalidades similares, además de aumentar los ingresos en unos 20.500 millones de R$ al año. En este paquete, como hemos visto, El crédito IOF para empresas también aumentó de 1.88% anuales a 3.95% anuales.Es igual (e incluso ligeramente superior) a la de los individuos. Elevadas aportaciones a planes de pensiones (VGBL) tienen ahora un IOF de 5%, cuando antes estaban exentos. Así pues, se ha invertido la tendencia a reducir el IOF en determinados sectores, motivada por la necesidad de aumentar los ingresos y corregir las "distorsiones" fiscales entre contribuyentes.

"En mayo de 2025, por medio del Decreto 12.466/2025, la mayoría de las tasas IOF-Câmbio se unificaron en 3,5% para los fondos que salen del país..."

Cuadro Cambios fiscales - Medida provisional nº 1.303/2025

• Revisión y debate: Los cambios de 2025 generaron repercusiones en el mercado. Por ejemplo, se criticó la fiscalidad de los fondos de inversión brasileños que invierten en el extranjero (que tributarían al 3,5% sobre la salida de fondos), lo que llevó al Gobierno a retirarse parcialmentemantener la Exención de la IOF para estos fondos, según lo previsto en la Medida Provisional que sustituyó al decreto. Esto demuestra que el IOF, al ser "flexible", suele ajustarse rápidamente y revisarse si los efectos secundarios resultan indeseables.

• Futuro de la IOF: Se debate si a largo plazo el IOF podría sustituirse o reducirse con una reforma fiscal más amplia (ya que se creó en los años sesenta en un contexto de control de los flujos de capital). Por ahora, sin embargo, sigue siendo un importante instrumento de política económica. Las tendencias recientes indican el uso del IOF como instrumento de recogida a corto plazo - Para 2025, estaba claro que el objetivo fiscal pesaba mucho. Sin embargo, los compromisos internacionales pueden volver a ejercer presión sobre las reducciones del tipo de cambio IOF en los próximos años si Brasil retoma su plan de adhesión a las normas mundiales.

Tras una fuerte reacción de las organizaciones de los mercados financieros, el Gobierno federal anunció que el Decreto 12.466/2025 será sustituida por una Medida Provisionalcon nuevas normas sobre el IOF. La medida provisional incluirá un nuevo límite mínimo de exención para las VGBL (R$ 600.000/mes), correcciones de la fiscalidad de los fondos en el extranjero y ajustes del tipo de cambio. Además, se propone proyecto de ley para recortar los beneficios fiscales en 10% entre 2025 y 2026, para compensar el impacto de la posible derogación de los aumentos del IOF. El escenario sigue avanzando en el Congreso, y pronto podrían producirse nuevos cambios.

Conclusión: La planificación fiscal y el apoyo del Interventor de CLM

Atención: la anulación está en vigor desde 27/06/2025Pero está bajo revisión judicial por el STF. Recomendamos seguir la ADI y posibles nuevas decisiones o decretos que cambien de nuevo este escenario.

El IOF, a pesar de ser un impuesto a "pequeña" escala sobre cada operación, puede tener un impacto significativo. impacto acumulativo significativo en las finanzas de una empresa. Como hemos visto, grava los préstamos, la financiación, los seguros, las operaciones internacionales y las inversiones a corto plazo, áreas críticas del día a día de la empresa. Gestionar bien el IOF forma parte de una buena planificación fiscal y financieraEntender dónde se produce, cómo calcularlo y qué estrategias adoptar para minimizarlo dentro de la legalidad puede suponer un ahorro de costes y una mayor competitividad para la empresa.

En este contexto, contar con un asesoramiento contable y fiscal experimentado marca la diferencia. A Controlador CLMcon su experiencia en planificación fiscal, análisis fiscal, asesoramiento contable y apoyo estratégico a empresarioses capaz de ayudar a su empresa a navegar por cuestiones complejas como el IOF y otras obligaciones fiscales. Nuestros profesionales siguen de cerca las actualizaciones legislativas e identifican oportunidades de optimización fiscalPodemos asesorarle sobre el mejor formato de financiación (teniendo en cuenta la incidencia del IOF), asegurándonos de que siempre cumple la normativa sin pagar más impuestos de los necesarios. Ya se trate de asesorarle sobre el mejor formato de financiación (teniendo en cuenta la incidencia del IOF), de estructurar eficazmente las operaciones de cambio de divisas o de asesorarle sobre gestión fiscal para su empresaCLM Controller se posiciona como un socio estratégico para el éxito de su empresa.

En resumenEl IOF debe considerarse no sólo como otro impuesto inevitable, sino como un elemento que debe gestionarse activamente en la rutina financiera. Con información, planificación y apoyo profesional, su empresa puede reducir la carga del IOF operaciones y tomar decisiones más inteligentes. Si busca este nivel de excelencia en la gestión fiscal, el Servicios del controlador de CLM están disponibles para reforzar la salud financiera de su negocio, permitiéndole centrarse en lo que mejor sabe hacer: emprender y crecer con tranquilidad.

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